درباره وجه تسمیه نودان، دو روایت اصلی وجود دارد: اول اینکه نام این شهر از “نودان” به معنای “جوی پرآب” یا “آبراهه” گرفته شده است، که به فراوانی منابع آبی در این منطقه اشاره دارد. دوم اینکه، نام آن از “نوبنیان” به معنای “بنای جدید” یا “جای نو” مشتق شده است، که می‌تواند به قدمت تاریخی و بناهای جدیدتر در آن اشاره داشته باشد. هر دو روایت بر اهمیت منابع طبیعی و تاریخی این منطقه تأکید دارند.